What's Government Guaranteed, Cheaper than Agencies, More Stable than Mortgages?
Small Business Administration Program Certificates?
Read On...
July 18, 2016
12
Small Business Administration Program (SBAP)
%GTVKƂECVGU)QXGTPOGPV)WCTCPVGGF%JGCRGTVJCP
Agencies, More Stable than Mortgages
Jeff Gross
jeffgross30@gmail.com
The following article is the opinion of the guest contributor. As such, it should not be construed as invest
-
OGPVCFXKEGCPFVJGQRKPKQPUGZRTGUUGFFQPQVPGEGUUCTKN[TGƃGEVVJGXKGYUQH*KNNUKFG#FXKUQTU..%
ÛiÀÃVi
Ƃ`>Ã>` i>À>ÌÀ>Ûii`Ì*>ÀãÇÇnÌLÀÀ
ÜvÀÕÃ86]Ì
i
vÕv>Ì
>`VÀi`ÌvÌ
i1Ìi`-Ì>ÌiÃ/Ài>ÃÕÀÞ
>ÃLiiÃ>VÀÃ>V̰Ƃ`Ü
iÌ
ëÀV«i>ÜÃvÀ
i>ÃÞÞi`Ã/Ài>ÃÕÀÞLÃ]ÌiÃ]>`L`Ã]ÛiÃÌÀÃ>ÃV>LÕÞvÀ>Ìi`ÃiÌvÀi}Õ>ÀÃÃÕiÀÃ
v}ÛiÀiÌ}Õ>À>Ìii``iLÌÃiVÕÀÌiÃ>VÀÃÃ>LÀ>`ëiVÌÀÕv>`>Ìi>`Ài>ÌÛiÛ>Õi° Ì
ÌLiVvÕÃi`ÜÌ
Ì
i>L}ÕÕëÀÌiV̺}ÛiÀiÌëÃÀi`iÌÌÞ»«>«iÀ]-> ÕÃiÃÃ
Ƃ`ÃÌÀ>Ì*À}À>ViÀÌwV>ÌiÃ- Ƃ*®>Ài]>ëÀÌi`Ì
iVÛiÀvÌ
i«ÀëiVÌÕÃ]iÝ«VÌÞ
}Õ>À>Ìii`LÞÌ
iºvÕv>Ì
>`VÀi`ÌvÌ
i1Ìi`-Ì>ÌiÃ/Ài>ÃÕÀÞ°»ƂVVÀ`}Þ]ViÀÌwV>ÌiÃ>Àiä°ää ̄
ÀÃÜi}
Ìi`vÀL>V>«Ì>ÀiμÕÀiiÌð
iÀÌwV>ÌiÃ>ÀiÃÌvÌiÃÃÕi`ÜÌ
>£äÞi>À>ÛiÀ>}iviV«ÀÃi`v{äiμÕ>]Ãi>Õ>«>ÞiÌÃ
v«ÀV«>>`ÌiÀiÃÌ>`
>ÛiLiiÜ`iÞV«>Ài`ÌÃi>Õ>«>ÞÃ}vÕ`L`ð-Vi
ÃÌÀV>ÞÜi
>ÛiÃiiÌi«`ÕÃV
i`Õi`>ÀÌâ>Ì]VÕÀÀiÌ>ÀiÌVÛiÌLÀÀÜÃÌ
iÌÃv
ÀÌ}>}iL>Vi`ÃiVÕÀÌiÃÛiÃÌÀÃ>`>ÃÃÕiÃ>VÃÌ>Ì«Ài«>ÞiÌÀ>Ìi
*,®vx°ää ̄Ì«ÀiVÌ
yield and average life.
U
iÀÌwV>ÌiÃ>Ài
not
LÀÀÜ}ÃvÌ
i- ƂÌÃiv>ÃÌ
iV>ÃivƂ}iVÞÌiî°
U
iÀÌwV>ÌiÃ>Ài
not
iÀV>ÀÌ}>}i
`ÕÌÃ>ÃÌ
iV>Ãiv Ƃ«ÀiVÌ>î°
ÃÌi>`]`iÛi«iÌV«>iÃViÀÌwi`LÞÌ
i- Ƃ®ÃÃÕi`iLiÌÕÀ
iÃ>ÃV>ÌiÀ>]Ì
i«ÀVii`Ãv
Ü
V
ÌÕÀ«ÀÛ`iV>«Ì>ÌμÕ>vÞ}Ã>LÕÃiÃÃVViÀð
- č*
iÀÌwV>ÌiÃÛðÀÌ}>}i >Vi`-iVÕÀÌià -®\
/
i>LÃiVivÀiV}âi`«Ài«>ÞiÌ`iÃVÃÌÌÕÌiÃ>Ài>ÌÛi`Ã>`Û>Ì>}iÌ- Ƃ*ViÀÌwV>ÌiÃ
V«>Ài`ÜÌ
->}ÜÌ
ÜiÀμÕ`ÌÞ]`Ã
i`ºÃ«iV>iÃû>ëi`}i`V>ÌiÀ>]>`Ì
i
>LÌÞÌÀiLÕ`i`vviÀiÌÃÃÕiÃÌ>>À}iÀ`iÛiÀÞ° -ÛiÃÌÀÃ
ÜiÛiÀ>Ài>Ìv>>ÀÜÌ
Ì
iÀ>Û>}iÃviÝÌÀii«Ài«>ÞiÌ>`iÝÌiÃÀð-Vi- ƂLÀÀÜiÀÃ]Õi
iÜiÀÃ]>ÀiÌ
«ÀiÃiÌi`ÜÌ
>Ã>ÀÞÀ>`vºÀiw««ÀÌÕÌiÃ]»iÝÌÀiiviÌi`iÛ>ÌÃvÀ«ÀiVÌi`>ÛiÀ>}i
vi>``ÕÀ>ÌvÀÃÃÕ>Vi>ÀiÕÕÃÕ>vÕÀÌ
iÀ`iÌ>ÃLiÜ®°
- č*
iÀÌwV>ÌiÃÛðč}iVÞiLiÌÕÀiÃ\
ÛiÌ
Õ}
>i>i]Ài``i>V]i`iÀ>>À
Ài`Ì >]>`/iiÃÃii6>iÞƂÕÌ
ÀÌÞV>ÀÀÞ
«i`À>Ì
iÀÌ
>iÝ«VÌ}ÛiÀiÌL>V}>`>>ÃÃV>Ìi`Óä ̄ÀÃÜi}
Ì}®]>}iVÞÌiÃÌÀ>`i
>Ì>ÌiÀ>ÞÌ}
ÌiÀëÀi>`ÃÌ
>- Ƃ*
iÀÌwV>Ìið7
iÛiÃÌÀÃiÝ«iVÌÜiÀÞi`ÃV«>À>Li
`ÕÀ>Ì]/Ài>ÃÕÀið
ÛiÌ
Õ}
>}iVÞLÕiÌÃ>ÀiiÝÌÀiiÞμÕ`]ÛiÃÌÀÃ>VVi«Ì}Ì
iÃi«>ÌÀÞ
ëÀi>`Ã]ÀÀV
ëÀi>`ÃÌÜÀÃÌvÀV>>Li>}iViÃ]ÜÕ`LiÜiÀiÜ>À`i`vÀÌ
iÀVÀiiÌ>`Õi
`}iVii>À}>LÕÌ- Ƃ*ViÀÌwV>Ìið
July 18, 2016
13
ÀÃÃÃiVÌÀ
«>ÀÃÃ\I9i`>``wi`ÕÀ>Ì``®
Õ«
>ÌÕÀÌÞ
`V>ÌÛi*ÀVi
čÛ}°vi
``
9i`
9i`É``
1-/Ài>ÃÕÀÞ
£°ÎÇx ̄
ÈÉÎäÉÓÎ
£ää°äÈÇ
Ȱx
£°ÎÇ ̄
ä°Ó££
ƂÎä9
Ó°xä ̄
£äÉ£xÉ{x
£ä£°În
n°ÇÞÀð
ǰÎ
Ó°ÓÓ ̄
ä°Îä{
Ƃ>>ÉƂƂ³/6Ƃ
Ó°nÇx ̄
É£xÉÓ{
£än°££
ǰ{
£°Ç ̄
ä°Ó{Ó
Ƃ>£ÉƂƂ³Ƃ««iV°
ΰ{x ̄
xÉäxÉÓ{
££ä°x{£
Ȱ
£°n ̄
ä°ÓnÇ
- Ƃ*Óä£ÈÓä
Ó°Èx ̄
xÉä£ÉÎÈ
£ää°ÎÇx
ǰÞÀÃ
Ȱ
Ó°Ó£ ̄
ä°ÎÓ£
I Ƃ>`- Ƃ*Û>ÕiÃvÀƂÛiÀ>}ivi]`wi`ÕÀ>Ì>`9i`ÌƂÛiÀ>}iviÜLi`iÌiÀi`
LÞ>VÌÕ>«iÀ`V«Ài«>ÞiÌÀ>Ìið ƂÓ°xä ̄w}ÕÀiÃ>ÀiL>Ãi`/
i LiÀ}*Ài«>ÞiÌ
`iȰ{ ̄
*,®°- Ƃ*w}ÕÀiÃ>ÃÃÕix ̄viÌi
*,°-Viº ÕiÌ»ÃiVÕÀÌiÃ1-/Ài>ÃÕÀiÃ]/6Ƃ]
Ƃ««iV°]>LÛi®ÀiμÕÀiÃÕV
>ÃÃÕ«ÌÃ]VÀÀië`}9i`>``ÕÀ>ÌÛ>ÕiÃ>ÀiV>VÕ>Ìi`]
À>Ì
iÀÌ
>«ÀiVÌi`°ƂVVÀ`}Þ]V«>À>ÌÛi9i`É`wi``ÕÀ>ÌÃLiÃÌ`iÃVÀLi`>Ã>ºL>Vv
Ì
iiÛi«iV«>Àð
-iÜ
>ÌÌiÀiÃÌ}v>VÌÃ\
£°
"Ì
iÀ`iLÌÃiVÕÀÌiÃ>ÃÃV>Ìi`ÜÌ
Ì
i- ƂVÕ`i«Ãv>VÌÕ>>Ã>`-> ÕÃiÃÃ
Ƃ`ÃÌÀ>ÌÛiÃÌiÌ
iÀÌwV>ÌiÃ-
®Ü
V
>ÀiÃÃÕi`Ã
ÀÌiÀ>ÌÕÀÌiãä£ÓÞi>ÀîLÕÌ>Ài
ÃÕLiVÌÌ}Ài>ÌiÀV>Ã
yÜÛ>ÌÌÞ>ÃÌ
iÞ>ÀiÌ«ÀÌiVÌi`LÞ«Ài«>ÞiÌ«i>Ìið
Ó°
º-ViÌÃvÕ`}£xÎ]Ì
i-> ÕÃiÃÃƂ`ÃÌÀ>Ì
>Ã`iÛiÀ
i`Ãv>Ã]>
}Õ>À>ÌiiÃ]VÌÀ>VÌÃ]VÕÃi}ÃiÃÃÃ>`Ì
iÀvÀÃv>ÃÃÃÌ>ViÌÃ>LÕÃiÃÃiðÌÃ
«
ë
Þ>`ÃÃLi}>ÌÌ>iÃ
>«iÞi>ÀÃi>ÀiÀ>ÕLiÀv«À
i`iViÃÃÀ>}iViÃ>À}iÞ
>Ã>ÀiëÃiÌÌ
i«ÀiÃÃÕÀiÃv/
iÀi>Ìi«ÀiÃÃ>`7À`7>À°º
ÌÌ«Ã\ÉÉÜÜܰÃL>°}Û
ΰ
ÛiÌ
Õ}
- Ƃ*ViÀÌwV>ÌiÃ>ÀiÌ`ÀiVÌ«>ÃÃÌ
ÀÕ}
ÃiVÕÀÌiÃ]LÀ>`LÀÀÜiÀvÀ>ÌÃ
ÕÌi`Ì
i«ÀëiVÌÕð>Þ- Ƃ*ViÀÌwV>ÌiÃÃÃÕi`>vÌiÀ>Õ>ÀÞÓääi>Li`Ì
i«ÀÛÃ
v>Ã>ë>ÀÌv/
i >Ì>,iVÛiÀÞƂVÌvÓääƂƂ/
i-ÌÕÕî°7
i>Ài>Ü>ÀivÌ
iÀ
ƂiÀV>`iLÌÃiVÕÀÌiÃ>ÞÃiVÌÀÜ
iÀiÌ
i*ÀiÃ`iÌÃiÌi`LÞ>iÌ
i«ÀëiVÌÕð
£°/iÝ«>vÕÀÌ
iÀÌ
i«Ài«>ÞiÌ>ÃÃÕ«ÌÃ- Ƃ*ViÀÌwV>ÌiÞi`>`>ÛiÀ>}ivivÀiV>ÃÌÃ]>``ÌÌiÝÌÀiiÞÌi`
ºÀiw»««ÀÌÕÌiÃ]«i>ÌiÃ`iV}vÀÃÃÕ>ViÌÞi>À£ä®]`i«ÀÛiLÀÀÜiÀÃvvÕÀÌ
iÀViÌÛi°ÀÌ
ÃÀi>Ã]`iv>ÕÌÃ
>ÀiÌ
i«À>ÀÞÃÕÀViv«Ài«>ÞiÌÃÜ
V
>Ài«>ÃÃi`Ì
ÀÕ}
ÌViÀÌwV>Ìi
`iÀÃ>Ì«>À®Ì
ivÜ}ÃV
i`Õi`Ãi
>Õ>«>ÞiÌ`>Ìi°ƂvÌiÀÞi>À£ä]«Ì>«Ài«>ÞiÌÃLiVi>}Ài>ÌiÀÀÃÌ
}
iÀVÕ«ViÀÌwV>Ìi
`iÀð
ÕÀÀiÌ>ÀiÌ
VÛiÌ>ÃÃÕiÃ>VÃÌ>Ì«Ài«>ÞiÌÀ>Ìi
*,®vx°ää ̄°Ì
iiÝ>«iÞi`Ì>LiLiÜ®>ÀiViÌÞÃÃÕi`ViÀÌwV>ÌiÃ
vviÀi`>̳ÇÇÌÌ
iÃÜ>«ÃVÕÀÛiÌÌÃ>ÛiÀ>}ivi>Ìx°ää ̄
*,Ài`ÕV}>ÛiÀ>}iviÌ
ÃiÝ>«ivÀ£äÞi>ÀÃÌǰÞi>Àî°
iÀÌwV>ÌiÃ>ÌÕÀ}Óä£x]
ÜiÛiÀ]iÝ
LÌi`viÌiëii`ÃvÀ£Î ̄
*,Ì£È ̄
*,°ÕÀ}Ì
ivivÌ
iÃiÃÃÕiãx
Óä£x®Ì
i>ÛiÀ>}iÞi`Ì
i£äÞi>À/Ài>ÃÕÀÞÜ>ÃΰÇä ̄Ûð£°ÇÓ ̄Ì`>Þ®° iÌ
iiÃÃ]«ÀÕ`iViV«iÃÕÃÌVÕ`iv>ÃÌiÀ
«Ài«>ÞiÌëii`ÃÕÀÃVi>À>>ÞÃÃv«ÀiÕL`ðÌ
iiÝ>«iVÌi`>LÛiÜi>««Þ«Ài«>Þi̺Ã
VûÌÕÀ
«ÀiVÌÃ\
5 CPR
12 CPR
18 CPR
30 CPR
ƂÛiÀ>}ivi
ǰÞi>ÀÃ
ǰ{Þi>ÀÃ
{°£Þi>ÀÃ
Ó°ÈÞi>ÀÃ
`wi`ÕÀ>Ì``®
Ȱ
Ȱx
ΰn
Ó°x
9i`ÌƂÛiÀ>}ivi
Ó°ÓÓ ̄
Ó°Ó{ ̄
Ó°Óx ̄
Ó°Ó£ ̄
-«Ài>`ÃÜ>«Ã®
³nä
³nÎ
³££ä
³£Ó£
July 18, 2016
15
Disclaimer
Ã`iƂ`ÛÃÀÃ
Ã>w>V>«ÕLÃ
iÀ]«ÕLÃ
}vÀ>Ì>LÕÌ>ÀiÌÃ]`ÕÃÌÀiÃ]ÃiVÌÀÃ>`ÛiÃÌiÌÃÜ
V
Ì
LiiÛiÃÃÕLÃVÀLiÀÃ>ÞLiÌiÀiÃÌi`°/
ivÀ>ÌÌ
ÃiÌÌiÀÃÌÌi`i`ÌLi«iÀÃ>âi`ÀiVi`>ÌÃÌLÕÞ]
`ÀÃiÛiÃÌiÌðÃ`iÃÌ«iÀÌÌi`ÌvviÀ«iÀÃ>âi`ÌÀ>`}ÀÛiÃÌiÌ>`ÛViÌÃÕLÃVÀLiÀð/
ivÀ>Ì]
ÃÌ>ÌiiÌÃ]ÛiÜÃ>`«ÃVÕ`i`Ì
ëÕLV>Ì>ÀiL>Ãi`ÃÕÀViÃLÌ
ÌiÀ>>`iÝÌiÀ>ÃÕÀViîVÃ`iÀi`Ì
LiÀi>Li]LÕÌÀi«ÀiÃiÌ>ÌÀÜ>ÀÀ>ÌÞ]iÝ«ÀiÃÃÀ«i`]Ã>`i>ÃÌÌ
iÀ>VVÕÀ>VÞ]V«iÌiiÃÃÀVÀÀiVÌiÃð-ÕV
vÀ>Ì]ÃÌ>ÌiiÌÃ]ÛiÜÃ>`«Ã>ÀiiÝ«ÀiÃÃi`>ÃvÌ
i`>Ìiv«ÕLV>Ì]>ÀiÃÕLiVÌÌV
>}iÜÌ
ÕÌvÕÀÌ
iÀÌVi
>``ÌVÃÌÌÕÌi>ÃVÌ>ÌvÀÌ
i«ÕÀV
>ÃiÀÃ>iv>ÞÛiÃÌiÌÀiviÀiVi`Ì
i«ÕLV>̰
,i>`iÀÃÃ
Õ``Ì
iÀÜÀiÃi>ÀV
LivÀiÌÀ>`}>ÞÛiÃÌiÌÃÀiviÀiVi`
iÀi°ÛiÃÌ}VÛiÀÌLiL`Ã>`Ài>Ìi`
ÃiVÕÀÌiÃ]ÃÕV
>ÃÃÌVÃ]L`Ã>`«ÌÃ]ÃëiVÕ>ÌÛi>`>ÞV>ÀÀÞ>
}
`i}À
iivÀð,i>`iÀÃ>ÞÃÕÃÌ>Ã}wV>ÌÃÃiÃ
Ì
iÃiÃiVÕÀÌið
Ƃ`ÛÃÀÃÌÃ`iÃiÀÛi>ÃÛiÃÌiÌ>`ÛÃiÀÃÌViÌÃ]VÕ`}Ìi`«>ÀÌiÀÃ
«Ã>`Ì
iÀ«i`ÛiÃÌiÌÛi
Við/
i
>vw>ÌiÃ>Þ}Ûi>`ÛVi>`Ì>i>VÌÜÌ
ÀiëiVÌÌÌ
iÀViÌÃÌ
>Ì`vviÀÃvÀÌ
ivÀ>Ì]ÃÌ>ÌiiÌÃ]ÛiÜÃ>`«Ã
VÕ`i`Ì
ëÕLV>̰ Ì
}
iÀiÀÌ
iÃÕLÃVÀ«Ì>}ÀiiiÌÃ
>ÌÀÀiÃÌÀVÌÌ
iÀ}
Ìv>vw>ÌiÃvÃ`iÌ
«iÀvÀÛiÃÌiÌ>>}iiÌÀ>`ÛÃÀÞÃiÀÛViÃvÀ>ÞÌ
iÀ«iÀÃÃÀiÌÌiðÕÀÌ
iÀÀi]Ì
}
iÀiÀ>ÞÃÕLÃi
μÕiÌ>}ÀiiiÌLiÌÜiiÃ`i>`ÃÕLÃVÀLiÀÃÀÌ
iÀÀi>`iÀÃÃ
>ÌÀÀiÃÌÀVÌ>`ÛÃÀÃÌÀ>vw>ÌiÃvÃ`ivÀLÕÞ}]
Ãi}ÀÌÀ>`}ÃiVÕÀÌiÃÀÌ
iÀÛiÃÌiÌÃvÀÌ
iÀÜ>VVÕÌÃÀvÀÌ
i>VVÕÌÃvÌ
iÀViÌðƂ`ÛÃÀÃÌÀ>vw>ÌiÃv
Ã`i>Þ>Ì>ÞÌi
>Ûi]>VμÕÀi]VÀi>Ãi]`iVÀi>ÃiÀ`ëÃivÌ
iÃiVÕÀÌiÃÀÌ
iÀÛiÃÌiÌÃÀiviÀiVi`Ì
ëÕLV>
̰Ã`iÃ
>
>ÛiL}>ÌÌÀiVi`ÃiVÕÀÌiÃÀÛiÃÌiÌÃÌ
ëÕLV>Ì>ÃÀiÃÕÌvÌÃ>vw>ÌiýÛiÃÌiÌ
>VÌÛÌiÃvÀÌ
iÀÜ>VVÕÌÃÀvÀÌ
i>VVÕÌÃvÌ
iÀViÌðvÞÕ
>ÛiÀ
iViÛi`Ì
ÃVÕV>ÌiÀÀÀ]«i>ÃiÌvÞÕÃ
i`>ÌiÞLÞiiVÌÀV>ÀÌii«
i°/
Ã`ÃV>iÀ>««iÃÌ>ÛiÀÃÃvÞLÀ`6}À]Ã`iÌÀ>>Þ1«`>ÌiÃ]>`/
i
7ii/
>Ì7>Ã
ÛiÀÌð
«ÞÀ}
ÌÓä£ÈÃ`iƂ`ÛÃÀÃ
Ã`iƂ`ÛÃÀÃ]ÞLÀ`6}À]Ƃ,*]>`1}ÞÓä>ÀiÃiÀÛVi>ÀÃvÃ`iƂ`ÛÃÀÃ
°"
-Ã>ÌÀ>`i>ÀvÃ`iƂ`ÛÃÀÃ
°
Previous
Next
More from Hillside Advisors
The most important insight of the day
Get the Harvest Daily Digest newsletter.